개인순매수 추종전략

 

https://m.blog.naver.com/chartist/220962492612

chapter2_5_3_2_주체별순매수비중추종전략_중형주

 

일반적으로 주식시장에서 개인은 항상 잃고 외국인은 늘 이긴다고 생각한다. 

중장기적으로 보면 맞는말 같다.

연말쯤에 나오는 기사를 보면 늘 개인순매수 종목은 하락해 있고 외국인 순매수 종목은 상승해 있으니까.

 

"주식시장을 이긴 전략들" 저자 박상우씨는 2008년 부터 2016년까지 투자 주체별 순매수 금액에 따른 계량투자시에 특정 조건에서는 이와 반대의 현상을 발견했음을 책에서 밝히고 있다.

 

가령, 중형주 대상으로 최근 20일간 개인순매수 비중이 높았던 20개 종목을 1주일 보유 후 리밸런싱을 수행했을 경우 연 26% 정도의 수익이 발생했다.

최근 20일간 개인이 가장 많이 매수했다는 얘기는 주가가 많이 빠졌다는 의미다. 개인이 매수하는 종목은 주로 하락추세에 있는 경우가 많다. 따라서 20일간 개인순매수 비중이 높은 종목은 단기적으로 반등할 가능성이 있다.

따라서 이 전략은 단기적으로 급락한 종목의 반전 타이밍을 노려서 짧게 보유함으로써 시장대비 초과수익률을 노릴 수 있다.

 

소형주에서는 이보다 수익률이 더 좋다.

 

위 링크를 따라가면 그에 대한 엑셀데이터를 얻을 수 있다.

 

QuantLive 프로그램에 중형주(200 종목)를 대상으로 20일간 개인 매수 비중이 높았던 상위 20개 종목의 수익률을 확인하는 기능을 추가하였다.  리밸런싱은 1주일 단위로 시행한다.